炒幣大軍涌入年輕人麇集的社交平臺(tái)。“幣安交易所入駐，注冊(cè)領(lǐng)新手大禮包”“逼自己看完，你炒幣會(huì)很牛”“男朋友炒幣月入幾十萬(wàn)，我卻焦慮得睡不著”“有一個(gè)最笨的炒幣辦法，幾乎100%盈利”……

近日，有消費(fèi)者反饋，在小紅書(shū)平臺(tái)，充斥著各式各樣的炒幣帖子。其中，有幣圈人士開(kāi)設(shè)炒幣話(huà)題、造IP，吸引新手跟單炒幣；有人通過(guò)廣告鏈接，誘導(dǎo)小白進(jìn)入炒幣鏈接；還有人定期分享炒幣“知識(shí)”，將教程上架作為商品進(jìn)行售賣(mài)，一份虛擬資料賣(mài)29.9—128元不等；甚至不少賬號(hào)公開(kāi)招聘，包括上幣運(yùn)營(yíng)、幣圈技術(shù)負(fù)責(zé)人、產(chǎn)品總監(jiān)等，年薪動(dòng)輒上百萬(wàn)……

這樣的炒幣導(dǎo)流亂象也滲透到淘寶、閑魚(yú)等平臺(tái)，這些看似生活分享或新人福利或商品鏈接，實(shí)則為炒幣導(dǎo)流，醞釀著一場(chǎng)對(duì)普通人精心編織的圍獵陷阱。

北京商報(bào)記者歷時(shí)近一個(gè)月，以普通用戶(hù)身份潛入炒幣引流鏈條，親身體驗(yàn)從“被種草”到“被收割”的全過(guò)程。在跟單團(tuán)隊(duì)的引導(dǎo)下，用海外Apple ID下載境外交易所，投入上百元“跟單杠桿合約”，不出所料，從一入場(chǎng)就一直虧……而這，也正是多數(shù)人被收割的縮影。

/引流/5000元做到上百萬(wàn)？

一向以美妝穿搭、生活分享出圈的小紅書(shū)，被各類(lèi)炒幣大軍盯上了。

“5000元滾到100萬(wàn)，幣圈滾倉(cāng)的底層邏輯，不是賭，是可復(fù)制的紀(jì)律游戲。”就在近日，有消費(fèi)者告訴北京商報(bào)記者，在該平臺(tái)刷到類(lèi)似話(huà)題，其大多是分享個(gè)人的炒幣經(jīng)驗(yàn)和杠桿合約交易，往往會(huì)闡述自身炒幣虧損過(guò)程，最后通過(guò)某種操作再次實(shí)現(xiàn)盈利。

該消費(fèi)者提到的這類(lèi)情況并不少見(jiàn)。近日，北京商報(bào)記者在多家平臺(tái)均發(fā)現(xiàn)有類(lèi)似關(guān)鍵詞和賬號(hào)內(nèi)容，大多是為炒幣引流或從中牟利。從引流形式來(lái)看，大致分為幾種情況。

其中一類(lèi)開(kāi)話(huà)題造IP，例如，不少賬號(hào)常分享炒幣攻略，開(kāi)設(shè)“小白5000元做到上百萬(wàn)”等相關(guān)話(huà)題，以打工妹、寶媽、“00后”女大勇、新手小白等人設(shè)，在長(zhǎng)篇分享內(nèi)容后再加上“幣圈新人”“幣圈學(xué)習(xí)”“區(qū)塊鏈入門(mén)”“普通人投資”“比特幣入門(mén)”等關(guān)鍵詞，吸引幣圈小白關(guān)注，隨后將其導(dǎo)流至相關(guān)社群，進(jìn)而鼓動(dòng)后者跟單炒幣。

還有賬號(hào)同樣定期分享炒幣“知識(shí)”，但牟利動(dòng)作更為直接，那就是將教程上架，作為商品進(jìn)行售賣(mài)。記者觀察到，一份虛擬資料賣(mài)到29.9元甚至128元，其中主要包括交易所注冊(cè)教程、新人小白教程、如何充幣以及如何進(jìn)行合約交易等。還有人發(fā)布幣圈招聘，裹上“Web3職場(chǎng)”外衣，號(hào)稱(chēng)年薪百萬(wàn)，福利滿(mǎn)滿(mǎn)，文后卻附上66元一份的入門(mén)教程。

更有甚者，直接在平臺(tái)設(shè)置廣告鏈接，聲稱(chēng)幣安交易所入駐小紅書(shū)，注冊(cè)即能領(lǐng)取新人福利，但實(shí)則是為誘導(dǎo)小白進(jìn)入炒幣鏈接。

在另一家平臺(tái)，有的賣(mài)家則以“AI全自動(dòng)進(jìn)行合約炒幣”為噱頭，吸引新用戶(hù)注冊(cè)交易；除此之外，有賣(mài)家可提供“AI自動(dòng)炒幣交易系統(tǒng)代搭建”，支持多幣種，付費(fèi)200元一次。

“很多炒幣引流的在各種平臺(tái)活躍，主要為吸引新手小白。”一位幣圈人士向北京商報(bào)記者透露，為規(guī)避平臺(tái)審核，幣圈黑話(huà)甚至完成新一輪迭代，例如有賬號(hào)分享的“勸退大家不要玩幣”，看似規(guī)勸，但點(diǎn)擊該賬號(hào)主頁(yè)，卻是在為其量化交易做推廣。

比語(yǔ)言偽裝更危險(xiǎn)的，是場(chǎng)景的跨界滲透。前述幣圈人士向北京商報(bào)記者透露，目前，炒幣引流也在從金融分享向生活領(lǐng)域擴(kuò)散，“如果說(shuō)以前還只在‘理財(cái)’‘搞錢(qián)’話(huà)題里活躍，現(xiàn)在已經(jīng)鉆進(jìn)了‘職場(chǎng)’‘招聘’甚至‘母嬰育兒’等板塊，用‘寶媽在家炒幣月入5萬(wàn)’‘00后靠炒幣實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由’等此類(lèi)故事，精準(zhǔn)擊中普通人的焦慮，降低用戶(hù)的警惕性”。

北京市中聞律師事務(wù)所律師李亞告訴北京商報(bào)記者，這類(lèi)以“知識(shí)分享”“新手福利”為包裝的引流內(nèi)容，利用平臺(tái)流量和用戶(hù)信任，進(jìn)行隱蔽式、誘導(dǎo)式的虛擬幣交易推廣，其本質(zhì)是規(guī)避?chē)?guó)家監(jiān)管的非法金融營(yíng)銷(xiāo)，具有極強(qiáng)的誤導(dǎo)性和社會(huì)危害性，屬于非法金融活動(dòng)。“虛擬資料售賣(mài)”“幣圈招聘”“暗號(hào)引流”等涉嫌違反《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》等監(jiān)管政策，可能成為非法集資、詐騙、傳銷(xiāo)、洗錢(qián)等違法犯罪活動(dòng)的犯罪手段。

/實(shí)測(cè)/杠桿合約風(fēng)險(xiǎn)高企

炒幣是否真的來(lái)錢(qián)這么快？背后哪些風(fēng)險(xiǎn)要警惕？近日，針對(duì)多個(gè)炒幣引流的帖子，北京商報(bào)記者以“炒幣新手”身份嘗試聯(lián)系，并進(jìn)入了多個(gè)炒幣交流群，還有三位炒幣推手引導(dǎo)記者通過(guò)微信實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步交流。

“現(xiàn)在主業(yè)不好做，基本每年都在虧損，所以現(xiàn)在重心放在幣圈上，實(shí)體謀發(fā)展，副業(yè)謀生存。”一位自稱(chēng)“十年老韭菜”的炒幣人士向北京商報(bào)記者說(shuō)道，“很多社交軟件上都有推手，主要希望你用對(duì)方的邀請(qǐng)碼，這樣你交易產(chǎn)生的費(fèi)用就會(huì)有一些到他那里，另外交易所也會(huì)抽取一部分。”很快，他向北京商報(bào)記者發(fā)來(lái)了相關(guān)炒幣教程和海外ID，并推薦了一個(gè)名為mixin錢(qián)包的App。

另一位邀請(qǐng)北京商報(bào)記者參與跟單交易的炒幣推手，其所在的團(tuán)隊(duì)名為XFund，對(duì)方將記者拉入XFund伙伴交流群，并稱(chēng)群內(nèi)會(huì)在每周末給到下一周的行情預(yù)測(cè)，此外，該人士為避免平臺(tái)監(jiān)測(cè)，引導(dǎo)記者下載了“蝙蝠”App，通過(guò)該平臺(tái)發(fā)來(lái)了XFund跟單操作教程以及海外ID使用教程。

根據(jù)交易所披露，幣安合約跟單交易是一種自動(dòng)交易系統(tǒng)，可幫助投資者實(shí)時(shí)復(fù)制有經(jīng)驗(yàn)的加密貨幣投資者的交易。也就是說(shuō)，當(dāng)帶單交易者進(jìn)行交易時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)為跟單用戶(hù)復(fù)制相同的交易。

目前，一個(gè)用戶(hù)可以同時(shí)擁有1個(gè)公開(kāi)帶單、1個(gè)私密帶單投資組合以及最多20個(gè)跟單投資組合。作為帶單者，當(dāng)跟單者交易產(chǎn)生收益時(shí)，帶單者可以獲得跟單用戶(hù)收益的最高30%作為分潤(rùn)獎(jiǎng)勵(lì)。

根據(jù)對(duì)方教程，北京商報(bào)記者登錄海外ID下載幣安交易所后發(fā)現(xiàn)，要想跟單，首先需通過(guò)幣安交易所開(kāi)設(shè)的C2C渠道購(gòu)買(mǎi)虛擬幣，以14 USDT（約合人民幣100元）交易為例，記者在下單之后，交易對(duì)方給出了支付寶、微信支付等支付方式，待轉(zhuǎn)賬完成后，很快對(duì)方將相應(yīng)虛擬幣轉(zhuǎn)至記者的交易賬戶(hù)中。

隨后，記者便可進(jìn)一步在交易所參與由XFund發(fā)起的合約跟單操作，加入之后，記者僅能看到合約跟單中的“全部保證金余額”“全部錢(qián)包資產(chǎn)”和“凈盈虧”，對(duì)于帶單者的操作、投資組合一概不知。需要注意的是，自記者入場(chǎng)后，炒幣金額便一直在虧損。

幣安平臺(tái)披露，跟單交易可幫助交易新手了解加密貨幣市場(chǎng)，增加交易信心，提高盈利的機(jī)會(huì)。但任何投資產(chǎn)品都存在風(fēng)險(xiǎn)。跟單交易最大的風(fēng)險(xiǎn)是跟投資組合的選擇風(fēng)險(xiǎn)。如果帶單交易者的策略失敗，跟隨他的跟單交易者也可能發(fā)生虧損。

“您跟單任何人，都會(huì)在過(guò)程中產(chǎn)生浮盈浮虧，只要不平倉(cāng)，浮虧就不是真的虧，這也是交易過(guò)程中的正?，F(xiàn)象。”盡管虧損，但XFund推手仍建議記者加倉(cāng)，可加至100 USDT（約合人民幣708元），從而開(kāi)啟高倍杠桿操作。為打消記者顧慮，該人士還發(fā)來(lái)多張“收益截圖”，但對(duì)杠桿合約操作的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)只字未提。

“合約跟單交易風(fēng)險(xiǎn)不低，重點(diǎn)看帶單者的交易策略，如果對(duì)方是激進(jìn)型，杠桿開(kāi)得高，幾百萬(wàn)元的資金也可能在幾分鐘內(nèi)就爆。”一幣圈人士向北京商報(bào)記者透露。

需要注意的是，近期幣圈迎來(lái)持續(xù)暴跌行情，比特幣持續(xù)下探，一度跌至8萬(wàn)美元整數(shù)關(guān)口，年內(nèi)漲幅已悉數(shù)回吐，其他相關(guān)幣種同樣遭受重創(chuàng)，月內(nèi)跌幅超20%甚至30%。多位幣圈分析人士告訴北京商報(bào)記者，在暴跌階段，風(fēng)險(xiǎn)首先體現(xiàn)在杠桿的脆弱性上。

例如，在該輪跌勢(shì)中，加密資產(chǎn)全網(wǎng)合約24小時(shí)爆倉(cāng)金額曾突破10億美元，爆倉(cāng)人數(shù)達(dá)18.35萬(wàn)人。

要知道，加密資產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)幅度遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)資產(chǎn)，杠桿并非只放大利潤(rùn)，一旦行情急轉(zhuǎn)，也會(huì)把市場(chǎng)波動(dòng)中的損失成倍放大，過(guò)度依賴(lài)杠桿的風(fēng)險(xiǎn)非常突出。

此外，通過(guò)海外ID下載交易所同樣暗藏隱患，李亞直言，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)已明確將虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)界定為非法金融活動(dòng)，用戶(hù)參與此類(lèi)活動(dòng)可能造成個(gè)人信息泄露和資金被盜，同時(shí)面臨財(cái)產(chǎn)損失且不受法律保護(hù)，也可能被卷入洗錢(qián)、傳銷(xiāo)、詐騙或非法跨境資金轉(zhuǎn)移案件。

聯(lián)儲(chǔ)證券研究院副院長(zhǎng)沈夏宜同樣告訴北京商報(bào)記者，中國(guó)明確虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)為非法金融活動(dòng)，參與者不受法律保護(hù)，還可能因此擔(dān)責(zé)；另在操作風(fēng)險(xiǎn)上，“炒幣團(tuán)隊(duì)”也可能通過(guò)操縱數(shù)據(jù)、監(jiān)測(cè)交易、鎖定賬號(hào)等方式進(jìn)行“精準(zhǔn)收割”，跟單者易虧難盈。

/監(jiān)管/表態(tài)繼續(xù)嚴(yán)打

截至北京商報(bào)記者發(fā)稿，盡管定位為境外交易所，幣安仍多次向記者發(fā)送營(yíng)銷(xiāo)信息。除此之外，前述指導(dǎo)新手如何開(kāi)戶(hù)、炒幣教學(xué)的牟利行為，也仍在多個(gè)平臺(tái)不斷蔓延。

根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，虛擬幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)。另外，多方監(jiān)管也曾明確指出，境外虛擬幣交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)，同樣屬于非法金融活動(dòng)。

聯(lián)儲(chǔ)證券研究院研究員易碧歸認(rèn)為，幣圈營(yíng)銷(xiāo)選擇這些平臺(tái)，主因是平臺(tái)的用戶(hù)基數(shù)大、社群標(biāo)簽精確、內(nèi)容形式豐富，便于偽裝成普通分享進(jìn)行快速滲透。對(duì)于此類(lèi)情況，國(guó)家網(wǎng)信辦與金融監(jiān)管部門(mén)正持續(xù)聯(lián)合整治此類(lèi)網(wǎng)上金融信息亂象，平臺(tái)也有內(nèi)容審核與管理的主體責(zé)任。

“這些平臺(tái)確實(shí)容易混入隱蔽的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容，主要通過(guò)軟文、廣告鏈接等方式規(guī)避直接監(jiān)管。”李亞指出，平臺(tái)有義務(wù)對(duì)發(fā)布的內(nèi)容進(jìn)行審核，并及時(shí)處置違法違規(guī)信息。他建議，相關(guān)平臺(tái)要加強(qiáng)技術(shù)手段，如AI識(shí)別關(guān)鍵詞和異常行為，建立舉報(bào)快速響應(yīng)機(jī)制，并與監(jiān)管部門(mén)聯(lián)動(dòng)共享信息；同時(shí)，為避免對(duì)消費(fèi)者的宣傳誘導(dǎo)，平臺(tái)也需加強(qiáng)用戶(hù)教育。

針對(duì)此類(lèi)行為，北京商報(bào)記者向相關(guān)平臺(tái)求證采訪，但截至發(fā)稿未收到后者回應(yīng)。不過(guò)，采訪發(fā)送后不久，前述XFund推手蝙蝠賬號(hào)顯示“涉嫌違法違規(guī)，已被封禁”，另在小紅書(shū)發(fā)布廣告鏈接誘導(dǎo)小白交易的用戶(hù)也顯示賬號(hào)異常，被限制登錄。

值得一提的是，不久前，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝公開(kāi)表態(tài)，繼續(xù)打擊境內(nèi)虛擬貨幣的經(jīng)營(yíng)和炒作。自2017年以來(lái)，中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)先后發(fā)布了多項(xiàng)防范和處置境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的政策文件，目前這些政策文件仍然有效。

下一步，中國(guó)人民銀行將會(huì)同執(zhí)法部門(mén)繼續(xù)打擊境內(nèi)虛擬貨幣的經(jīng)營(yíng)和炒作，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序，同時(shí)密切跟蹤、動(dòng)態(tài)評(píng)估境外穩(wěn)定幣值發(fā)展。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，針對(duì)炒幣亂象，一場(chǎng)“反圍獵”之戰(zhàn)也在打響。但要徹底終結(jié)這場(chǎng)博弈，需要監(jiān)管、平臺(tái)與用戶(hù)形成合力。

正如李亞指出，對(duì)于此類(lèi)炒幣營(yíng)銷(xiāo)導(dǎo)流、帶單亂象，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法是關(guān)鍵，虛擬貨幣業(yè)務(wù)被定性為非法金融活動(dòng)，因此監(jiān)管部門(mén)應(yīng)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)打擊行動(dòng)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)巡查，對(duì)平臺(tái)上的導(dǎo)流行為進(jìn)行溯源處罰，并追究相關(guān)主體責(zé)任。同時(shí)，平臺(tái)應(yīng)通過(guò)技術(shù)手段加強(qiáng)內(nèi)容審核，并建立“黑名單”制度；也要推動(dòng)行業(yè)自律和公眾宣傳，教育消費(fèi)者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目跟風(fēng)。

易碧歸同樣稱(chēng)，要強(qiáng)化投資者教育，持續(xù)通過(guò)典型案例曝光，揭示“資金盤(pán)”和“傳銷(xiāo)式集資詐騙”的套路，做好風(fēng)險(xiǎn)提示。

這場(chǎng)虛擬貨幣的圍獵與反圍獵，沒(méi)有硝煙，卻關(guān)乎無(wú)數(shù)人的錢(qián)包。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，當(dāng)炒幣黑灰產(chǎn)披上生活分享、副業(yè)交流、情感交流的外衣，普通人要做的，就是保持警惕，世上沒(méi)有“躺賺”的好事，只有“躺平”的陷阱。

北京商報(bào)金融調(diào)查小組